Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat kenaikan utang pinjaman online pada Agustus 2026. Begitu pula kenaikan tingkat risiko kredit macet atau TWP90 juga turut meningkat.
Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro, dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya (PVML) OJK Agusman mengatakan bahwa outstanding pembiayaan pinjol pada Agustus 2026 tumbuh 22,07 persen menjadi Rp106,94 triliun.
"Tingkat risiko kredit macet secara agregat pada Agustus 2026 4,73 persen naik dari bulan sebelumnya di level 4,32 persen," kutip Agusman dari laman youtube OJK, Selasa, 6 Oktober 2026.
Sejak Desember 2024, pembiayaan tercatat Rp77,02 triliun. Pembiayaan pinjol terus meningkat di Agustus 2025 menjadi Rp87,61 triliun dan di Desember 2025 menjadi Rp96,62 triliun. Terakhir, pembiayaan pinjol terus naik di Juli 2026 menjadi Rp105,63 triliun dan terakhir di Agustus 2026 sebesar Rp106,94 triliun.
Tingkat risiko pun turut meningkat di bulan Agustus 2026 menjadi 4,73%. Bahkan, sejak Desember 2025, TWP90 telah menyentuh level 4% yakni 4,32% yang sebelumnya di 2,6% di bulan Agustus 2025.
OJK pun turut mencatat, 10 dari 94 Penyelenggara Pindar yang belum memenuhi kewajiban ekuitas minimum Rp12,5 miliar. Seluruh Perusahaan Pembiayaan dan Penyelenggara Pindar tersebut telah menyampaikan action plan kepada OJK yang memuat langkah langkah pemenuhan permodalan minimum.
"Antara lain melalui penambahan modal disetor oleh pemegang saham eksisting, mencari investor strategis, dan/atau upaya merger," ujarnya.
Kredit Macet di Pinjaman Online Dipengaruhi Banyak Faktor
Ketua Umum Asosiasi Fintech Pendanaan Bersama Indonesia (AFPI), Kuseryansyah menilai pergerakan TWP90 dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor. Adapun faktor-faktornya seperti dinamika kondisi ekonomi, daya beli masyarakat, serta kondisi usaha di berbagai sektor.
"Sebab hal tersebut dapat memengaruhi kemampuan sebagian peminjam dalam memenuhi kewajiban pembayaran tepat Waktu," ujarnya kepada Swara Indonesia Raya.
Bila melihat data Bank Indonesia (BI), Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) terus fluktuatif dengan tren menurun sejak Januari 2026. Pada Januari 2026 IKK menyentuh 127,0 namun terus menurun hingga 118,5 di Agustus 2026.
Meskipun begitu, IKK Agustus 2026 mengalami kenaikan tipis dibandingkan Juli 2026 di 116,8. Proporsi konsumsi terhadap pendapatan terindikasi meningkat pada seluruh kelompok pengeluaran. Sementara itu, porsi pendapatan yang ditabung mengalami penurunan pada Sebagian kelompok pengeluaran.
Untuk dunia usaha, Survei Kegiatan Dunia Usaha (SKDU) BI meningkat pada triwulan II 2026. Hal ini tecermin dari nilai Saldo Bersih Tertimbang (SBT) sebesar 12,97%, lebih tinggi dibandingkan dengan SBT pada triwulan sebelumnya sebesar 10,11%.
Oleh sebab itu, data OJK dari Akhir Agustus hingga saat ini memang menunjukkan keadaan yang berpotensi kredit macet cukup tinggi di pinjaman online.
Cara AFPI Redam Potensi Kredit Macet di Pinjaman Online
Untuk mengatasi hal tersebut, Kuseryansyah mengatakan, AFPI terus mendorong penyedia layanan pindar untuk melakukan evaluasi dan penguatan proses credit scoring serta underwriting. Hal ini agar penyaluran pendanaan dilakukan sesuai dengan kemampuan bayar dan profil risiko borrower.
"AFPI juga terus melakukan pengawasan dan pendampingan kepada penyelenggara pintar dalam menerapkan prinsip kehati-hatian, manajemen risiko, dan tata kelola yang baik," ujarnya.
Penguatan credit scoring, pemanfaatan data melalui Fintech Data Center (FDC), serta pemantauan kualitas portofolio secara berkala menjadi bagian dari upaya menjaga agar pertumbuhan pembiayaan tetap. "Dan diimbangi dengan kualitas penyaluran yang baik dan berkelanjutan," tutupnya.
Data OJK menunjukkan, tingkat gagal bayar pindar atau TWP90 mencapai 4,7% pada Agustus 2026, naik dari 4,3% pada bulan sebelumnya. Tingkat gagal bayar tersebut, lebih dari separuhnya dikontribusikan dari segmen nasabah berusia 19-34 tahun dan trennya bertahan selama setahun terakhir. Sementara berdasarkan jenis kelamin, tren setahun terakhir menunjukkan tingkat gagal bayar nasabah perempuan mendominasi hingga sekitar separuh.
Guru Besar Akuntansi Syariah Universitas Tazkia Murniati Mukhlisin mengakui, kondisi ekonomi saat ini memang kurang baik sehingga kelas menengah terimpit. Ia menjelaskan, memang ada survei yang menyatakan kebutuhan keuangan perempuan meningkat dan itu bukan disebabkan kebutuhan gaya hidup. Di sisi lain, lipstick effect juga tidak bisa disepelekan.
Mengutip data BPS, Murniati mengungkapkan, jumlah kelas menengah dengan pendapatan antara Rp2,2 juta-Rp10 juta per bulan, turun jumlahnya dari 47,9 juta orang pada 2024 menjadi 46,7 juta orang pada 2025. Sementara itu, di tahun yang sama, jumlah kelompok calon kelas menengah bertambah dari 137,5 juta orang menjadi 142 juta orang. Pendapatan kelompok calon kelas menengah di kisaran Rp1 juta-Rp2,2 juta.
“Kelompok calon kelas menengah ini juga punya keinginan memenuhi gaya hidup tapi pendapatan mereka tanggung,” kata Murniati.
Founder platform edukasi keuangan syariah, Sakinah Finance, itu mengingatkan bahaya pinjaman berbunga. Sebab berbeda dengan perbankan yang lebih hati-hati agar pembiayaan bermasalah tidak sampai mendekati batas, platform pindar lebih berani memberi pinjaman. Padahal batas rasio pinjaman bermasalah keduanya dibatasi maksimal 5%.
Kepada seluruh perempuan dan para ibu, terutama Muslimah, ia mengajak untuk terus belajar keuangan personal syariah. Sebab meski platform pinjaman secara hukum legal, tapi pinjaman berbungan tidak diperbolehkan dalam syariat Islam. Ini sekaligus jadi benteng para ibu menjaga keluarganya.
"Kalau ibunya kena pinjol, bagaimana mau mendidik anak-anaknya?" ujar Murniati.
Soal anak muda banyak terjerat pinjol, founde layanan edukasi keuangan Finante.id sekaligus perencana keuangan Rista Zwestika menilai, persoalannya bukan sekadar itu. Tekanan biaya hidup, pola konsumsi digital, kemudahan mendapatkan kredit, beli sekarang bayar nanti (buy now pay later atau BNPL), pinjaman daring, dan kemampuan mengelola kas (cash flow) pada generasi muda juga menjadi perhatian.
"Menurut saya, ada perubahan mindset yang paling fundamental adalah utang bukan tambahan penghasilan. Utang adalah penghasilan masa depan yang kita pakai hari ini," kata Rista kepada Swara Indonesia Raya.
Hal itu, lanjut Rista, sering tidak terasa ketika proses pinjaman hanya membutuhkan beberapa klik. Yang terlihat uang beberapa juta masuk rekening hari ini. Yang tidak terasa adalah sebagian gaji bulan depan sebenarnya sudah bukan milik kita lagi.
Murniati dan Rista sama-sama menyarankan lima langkah mengelola keuangan keluarga dan personal. Murniati menyarankan, tiap individu dan keluarga mengelola pendapatan dengan memastikan dari sumber halal dan baik.
Kedua, pastikan pengeluaran seusai kebutuhan. Kalau surplus, pastikan investasi sesuai syariah. Kalaupun terpaksa berutang, cari yang sesuai aturan syariah.
Keempat, boleh punya keinginan, tapi harus direncanakan. Tidak boleh mendahulukan keinginan sebelum memenuhi kebutuhan dan menunaikan kewajiban. Terakhir, kelola kontijensi keuangan, seperti risiko sakit dengan memiliki proteksi baik dari jaminan sosial kesehatan atau asuransi swasta, persiapan pensiun, termasuk memikirkan keuangan keluarga seperti waris bila kita meninggal dunia.
Kepada Gen Z, Rista menyarankan lima fondasi sederhana. Pertama, cash flow dulu, gaya hidup kemudian. Begitu menerima penghasilan, prioritaskan kebutuhan pokok, kewajiban, dana darurat dan tujuan keuangan sebelum belanja untuk gaya.
Kedua, jangan berutang untuk menutup defisit rutin. Kalau setiap bulan kebutuhan hidup harus ditutup dengan pinjol, masalah sebenarnya bukan kurang akses kredit tetapi arus kas yang sudah negatif.
"Kalau gajian hanya membuat saldo rekening naik beberapa jam lalu langsung habis membayar cicilan, itu peringatan bahwa struktur keuangannya perlu diperbaiki," ujarnya.
Selanjutnya, ia minta generasi muda membedakan utang produktif dan konsumtif. Bahkan utang produktif pun tetap harus dihitung kemampuan bayarnya.
Rista pun menekankan pentingnya Gen Z mempunyai dana darurat. Tanpa penyangga, satu kejadian kecil seperti ponsel rusak, sakit, atau kehilangan pekerjaan dengan mudah berubah menjadi utang.
Terakhir, hitung total cicilan sebelum klik “setuju”. Jangan hanya berpikir “cuma Rp300 ribu per bulan", tapi lihat seluruh cicilan dari pinjol, paylater, kartu kredit, kendaraan dan kewajiban lainnya lalu bandingkan penghasilan.
"Kemudahan mendapatkan kredit seharusnya tidak diterjemahkan sebagai kemampuan untuk membeli. Mampu klik ‘pinjam’ berbeda dengan mampu membayar," kata dia.
Menurutnya, literasi keuangan Gen Z sekarang juga tidak cukup hanya mengajarkan cara menabung dan investasi. Generasi muda perlu belajar cara mengatakan tidak pada barang yang belum mampu dibeli, memahami bunga dan biaya pinjaman, membaca kontrak, menjaga skor kredit, membangun dana darurat, serta tahu kapan harus berhenti mengambil utang.